США остаются крупнейшим получателем ПИИ в мире, "мировым должником". В 2000 г. объем привлеченных ПИИ составил впечатляющие 282 млрд долл. Однако и по объему вывезенных ПИИ эта страна занимает далеко не последнее место в мире. В 2000 г. отток ПИИ из США составил 139,3 млрд долл. (почти 11% от мирового объема вывезенных ПИИ).

На долю американских корпораций приходится 40% количества сделок по слиянию и приобретению компаний (СИП) стоимостью более 1 млрд долл. (более 11% в стоимостном выражении). Две сделки с участием американских компаний попали в разряд крупнейших (стоимостью более 10 млрд долл.): приобретение финансовой группой Credit Suisse First Boston канадско-американской компании Donaldson Lufkin & Jenrette (за 13,5 млрд долл.) и поглощение американской ТНК NTL Inc, специализирующейся в области телекоммуникаций, британской телекоммуникационной компании CWC Consumer Co (за 11 млрд долл.) [46].

География распределения американских инвестиций чрезвычайно широка: в сферу интересов американских ТНК входит более 50 стран в различных регионах мирах. Рассмотрим подробнее зоны экономического влияния интернационализированного сектора американской экономики (см. Приложения 1.1-1.5).

Европа

В 2000 г. наблюдалось некоторое снижение интереса американских ТНК к инвестированию в экономики Старого света, как следствие поток ПИИ из США в Европу уменьшился на 6% (до 76,9 млрд долл. в 2000 г. по сравнению с 82 млрд долл. в 1999 г.). Несмотря на это, позиции американских ТНК во многих странах Европы оставались исключительно сильными.

Так, в зону сильного экономического влияния американских ТНК попали две крупные европейские страны: Швейцария и Италия. В Швейцарии основной интерес американских инвесторов вызвал финансовый сектор (43% всех инвестиций) и сети розничной торговли (около 15% инвестиций). В Италии основные инвестиции осуществлялись в электронную и автомобильную промышленность (30 и 18% всех инвестиций соответственно) [44]. Что связано с рядом сделок по СИП американскими компаниями итальянских производителей. Особо следует отметить сделку по приобретению американским автомобильным гигантом General Motors Corp одного из подразделений итальянской компании Fiat, занимающегося разработкой и производством моторов и кузовов для легковых автомобилей (Fiat Auto SpA) [45]. Опыт конкурентной борьбы и внедрение новейших технологий американской корпорации без сомнения способствуют повышению конкурентоспособности итальянской автомобильной промышленности, особенно на чрезвычайно насыщенном Европейском рынке.

В зону значительного экономического влияния американских ТНК попала всего одна европейская страна - Ирландия. Это не удивительно, ведь США и Ирландия тесно взаимосвязаны в историческом плане. Значительная часть населения США имеет ирландские корни. Из наиболее известных политических фигур Джон Кеннеди и Билл Клинтон являются потомками ирландских переселенцев. По всей видимости, то же самое можно сказать и про многих финансовых деятелей. Не отличающаяся особой инвестиционной привлекательностью Ирландия получила в 2000 г. американских ПИИ на сумму 7,4 млрд долл., что составило более 45% валового притока инвестиций в страну. Более половины этих инвестиций (около 53%) пришлось на финансовый сектор [44].

Великобритания, Нидерланды, Дания и Португалия оказались в 2000 г. в зоне умеренного экономического влияния американских ТНК. При этом Великобритания стала крупнейшим в мире получателем американских ПИИ. По этому показателю (29 млрд долл.) она более чем в три раза обогнала идущую на втором месте Швейцарию (8,6 млрд долл.). Наиболее привлекательным для американских инвесторов оказался финансовый сектор британской экономики (более 65% инвестиций) и автомобильная промышленность (около 8%), в которой состоялось поглощение американской ТНК Ford Motor Co британского производителя Land Rover, контрольный пакет акций которого ранее принадлежал немецкой корпорации BMW. Объемы американских ПИИ привлеченные Данией и Португалией оказались значительно меньше (2,2 и 0,4 млрд долл. соответственно) и осуществлялись эти инвестиции в основном в финансовый сектор и сети розничной торговли (в Нидерландах), обрабатывающую промышленность (в Дании) и сферу услуг (в Португалии) [44].

В зону экономических интересов корпораций США попали такие страны как Греция, Швеция, Испания, Норвегия, Бельгия, Люксембург, Франция и Германия. Особо выделить следует, пожалуй, лишь два крупных поглощения: сумевшей остаться на плаву компанией "новой экономики" America Online Inc немецкой AOL Europe и инвестиционной компанией Investor Group одного из филиалов крупнейшего немецкого телефонного оператора Deutsche Telecom - компании Deutsche Telecom AG - North [44].

Незначительные отток американских ПИИ наблюдался лишь в Финляндии, которая и попала в зону ослабевающего влияния интернационализированного сектора экономики США.

Латинская Америка и Канада

Два американских континента являются вторым по значимости получателем американских ПИИ. На них приходится 27,5% всего экспорта американского капитала (на Европу приходится 52%), что составляет более 38 млрд долл. США, причем чуть менее половины этой суммы ПИИ (18,3 млрд) привлекла в 2000 г. Канада. Основными отраслями-получателями американских ПИИ в этой стране оказались: транспортное машиностроение (около 21% всех инвестиций), банковский сектор (20%), сфера услуг (13%) [44]. Несмотря на столь высокий интерес американских ТНК к инвестированию в экономику Канады, эта страна попала лишь в зону значительного экономического влияния ТНК США (с показателем доли американских ПИИ в общем притоке ПИИ в страну около 30%), что связано с высокой активностью французских инвесторов, доля ПИИ которых в валовом притоке инвестиций в экономику Канады составила в 2000 г. порядка 35%. Помимо Канады значительное экономическое влияние интернационализированного сектора экономики США испытали в 2000 г. Венесуэла и Мексика, такие же традиционные зоны влияния США, как и Канада.

В зону сильного экономического влияния ТНК США попали такие страны, как Барбадос, Коста-Рика, Бермудские острова, Ямайка и Панама. Бермудским островам удалось привлечь 7,5 млрд долл. американских инвестиций, причем более 80% пришлось на финансовый сектор. По всей видимости, это объясняется тем, что Бермудские острова являются одной из крупнейших оффшорных зон мира и американские ТНК (как и многие другие) выводят сюда свои прибыли для минимизации налогооблагаемой базы у себя на родине. Панаме так же удалось привлечь порядка 1,5 млрд долл. американских инвестиций в финансовый сектор. В остальных трех странах инвестиции осуществлялись в основном в сферу услуг и недвижимость и были связаны с развитием рекреационной сферы.

В зоне умеренного экономического влияния американских ТНК оказалось несколько островных стран Карибского бассейна (Доминиканская республика, Нидерландские Антильские острова и пр.), а так же Гватемала, Чили, Колумбия и Перу. Однако инвестиции в эти страны были весьма незначительны.

Резко уменьшился приток американских ПИИ в Бразилию (в два раза с 1998г.) и в Аргентину (в 1,5 раза), поэтому эти страны наряду с Гондурасом и Тринидадом и Тобаго попали в 2000 г. в зону слабого экономического влияния (экономических интересов) ТНК США.

Отток капитала происходил лишь с Багамских островов и из Эквадора.

Азия

По сравнению с 1999 г. доля Азиатских стран в валовом оттоке капитала из США осталась в 2000 г. почти неизменной (около 15%). Крупнейшим в Азии получателем Американских инвестиций стала Япония, которая привлекла более 8 млрд долл. американских инвестиций, что составило более 81% притока инвестиций в страну Восходящего Солнца. Таким образом Япония попала в зону сильного экономического влияния ТНК США, которые пользуются кризисом Японской экономики для проникновения на внутренний рынок этой страны и поглощения некоторых наиболее перспективных компаний.

Еще 5 Азиатских стран стали крупными получателями Американских инвестиций: Гонконг (3,1 млрд долл.), Сингапур (2,7 млрд), Китай, Индонезия и Тайвань (чуть боле 1млрд каждая из стран. Однако, если Сингапур и Индонезия попали (как и Саудовская Аравия) из-за этого в зону значительного экономического влияния ТНК США, то Тайвань - в зону умеренного влияния (наряду с Турцией, Тайландом, Израилем, и Республикой Кореей), а Китай и Гонконг - в зону слабого влияния (экономических интересов), к которой так же относятся Малайзия, ОАЭ и Филиппины. Во всех этих 5 странах инвестиции осуществлялись в основном в финансовый сектор (Гонконг) и электронную промышленность.

Африка, Австралия и Океания

К сожалению, эти два региона мира не являются особо привлекательными для потенциальных инвесторов. Исключением являются лишь : ЮАР, Австралия, Новая Зеландия и некоторые страны западной Африки (Тунис, Египет), на которые и приходится большая часть притока ПИИ в эти регионы. Для американских инвесторов в 2000 г. наиболее привлекательными оказались: Австралия (1,5 млрд долл.), попавшая в зону умеренного экономического влияния; Египет (0,6 млрд) - попал в зону сильного экономического влияния и ЮАР, которая оказалась в зоне слабого экономического влияния ТНК США в 2000 г.

На основе рассмотренных выше закономерностей в распределении ПИИ США по странам в 2000 г. можно сделать следующие выводы о зонах экономического влияния интернационализированного сектора экономики США в исследуемом году:

• Европа привлекает все большее внимание инвесторов из США, по всей вероятности, это связано с введением в оборот единой европейской валюты и большей привлекательностью экономики Евросоюза, демонстрировавшей в 2000г достаточно высокие темпы роста;

• Традиционной зоной экономического влияния ТНК США остается Америка (имеется ввиду Канада и Латинская Америка), с одной стороны, как важнейший регион поставляющий в США необходимые полезные ископаемые, с другой стороны, некоторые страны являются привлекательными и для инвестирования в обрабатывающую промышленность и финансовый сектор (прежде всего Канада и Бразилия);

• Несмотря на меньший (чем у Великобритании и Франции) валовый объем исходящих ПИИ, зона экономического влияния интернационализированного сектора экономики США остается чрезвычайно широкой охватывает страны во всех регионах мира.