По оценкам Международного института чугуна и стали в 2000 году мировое производство стали достигло рекордного уровня в 869 млн.т. (63 крупнейших стран-производителей). По сравнению с 1999 годом - рост на 7,5%. Рост спроса на стальную продукцию продолжался почти 12 месяцев (по сентябрь 2000 года) создавая значительное превышение над предложением. Однако весь последний квартал 2000 года потребности в стали снижались. Падение спроса влечет за собой и падение цен, создавая трудности для многих сталеплавильных компаний.

Мировое потребление стальной продукции составило в 2000 году 847 млн.т. Этот же институт прогнозирует рост потребления стали до уровня производства 2000 года только к 2005 году. Сейчас основными сталеплавильными центрами мира являются Китай, район Великих Озер и восточное побережье США, страны Восточной Азии во главе с Японией и Южной Кореей, Россия, страны Западной Европы. Китай остается крупнейшим в мире производителем стали, за ним следуют Япония и США (см. Табл.3).

Таблица 3: Крупнейшие производители стали

Страна	Доля рынка, %	Производство стали, млн. тонн
		2000	1999	1998
Китай	15	125,7	123,3	114,6
США	13	106,4	97,2	97,7
Япония	12	100,9	94,2	93,5
Россия	7	57,6	49,8	43,8
Германия	5	46,3	42,1	44,0
Корея	5	43,1	41,0	39,9
Украина	4	31,2	27,0	24,4
Бразилия	3	27,7	25,0	25,8
Индия	3	26,9	24,3	23,5
Италия	3	26,5	25	25,7

Источник: [14]

Однако в последние годы, развивающиеся страны начинают играть все более значительную роль на мировом рынке стали. Так в 2000 году наиболее сильно выросло производство стали в странах СНГ (+16%), Южной Америки (+12,7%), странах Ближнего Востока (10,7%) и странах Европы не входящих в ЕС (+8,9). В других регионах мира хотя и наблюдался рост, но он был значительно ниже - Азии - +6,9, в странах ЕС - +4,9, Северной Америке - +4,65, Африке - +4,4, Австралии и Океании - +3,7. Основные экспортеры теряют свои рынки, конкурируя с менее качественной, но более дешевой сталью новых игроков рынка. Продолжительный период роста спроса на сталь неизбежно повлек за собой резкое увеличение производства стали в развивающихся странах. В результате производство стали в 2000 году превысило реальные потребности на 22 млн.т., которые осели на складах производителей и потребителей стальной продукции. Перепроизводство стали повлекло за собой резкое падение цен. Крупнейший японский производитель стали корпорация Nippon Steel сообщила об убытках в размере $169,2 млн. по результатам третьего квартала 2000 года. Одно из крупнейших сталеплавильных предприятий США - компания National Steel сообщило об убытках в размере $62,5 млн. Вторая по величине сталеплавильная компания США Bethlehem сообщила об убытках в $35 млн. В это же время крупнейшее сталеплавильное предприятие Канады - компания Stelco сообщило об убытках в размере $5,27 млн. (в 1999 году компания понесла убытки в $24,4 млн.). Основными причинами убытков компании назвали снижение спроса на многих своих рынках, высокий уровень складских запасов у клиентов и рекордные уровни импорта на национальные рынки. В условиях долгого роста спроса на сталь многие покупатели приобрели больше, чем нуждались во избежание лишних расходов в случае повышения цен. Консультанты Нью-Йоркской фондовой биржи оценивали избыточные запасы только в США в 7-7,5 млн.т.

Таблица 4: Использование мощностей по производству стали, %

Регионы и страны	1999 г.	2000 г.	2001 г.*
США	83,7	86,2	79,0
Канада	96,5	95,3	100,0
Южная Корея	84,2	86,0	87,7
Мексика	82,7	85,7	91,0
Япония	64,1	69,6	67,4
ЕС	77,4	78,6	80,1
Бразилия	83,6	88,3	90,3
Страны бывшего СССР	60,7	68,6	71,3
Китай	94,6	88,7	92,7
Мир в целом	74,1	76,4	78,0

*Прогноз
Источник: [15]

Формально падение цен на сталь связано с общим объемом мирового производства стали и увеличением запасов металла на складах производителей и потребителей. Между тем суммарные производственные мощности стальной отрасли на 22% превосходят ее реальное производство (см. Табл.4).

Если все эти заводы задействовать на 100%, то множество сталепроизводящих компаний станут банкротами, рентабельность производства из-за глубокого падения цен станет отрицательной. Ситуация парадоксальна - описанные процессы идут уже несколько лет, однако, несмотря на это, производственные мощности наращиваются и недозагружаются (см. Табл.5 и 6).

Таблица 5: Намечаемое увеличение мощностей черной металлургии, млн. т.

Продукция	1999 г.	2002 г.	Увеличение мощности, %
Сталь	199,9	205,8	2,95
Готовый прокат	181,5	186,6	2,80

Источник: [15]

Такое поведение рынка кажется странным, однако этому способствуют вполне определенные факторы:

Во-первых, для рынка стали сама по себе характерна тенденция поддерживать определенный уровень избыточных мощностей. Например, если на локальном рынке неожиданно возникает резкая дополнительная потребность в стали, местная компания может, конечно, построить новый завод, но он вряд ли будет построен меньше чем за пять лет. За это время возникший спрос будет удовлетворен конкурентом. Поэтому считается, что загрузка мощностей на 85% экономически целесообразна (ниже - потеря эффективности, выше - потеря скорости в удовлетворении возникшего спроса).

Таблица 6: Новое металлургическое производство в мире (введенные, строящиеся и намечаемые к строительству завод, по данным на 1999 г.)

Состояние	Заводы полного цикла	Мини-заводы	Заводы по производству восстановленного железа	Всего
Введено в эксплуатацию	3	31	15	49
Строится	7	18	7	32
Планируется	26	85	37	148
Итого	36	134	59	229

Источник: [15]

Во-вторых, сильная сегментированность рынка и отсутствие олигопольных игроков не позволяют поддерживать цены путем интервенций и регулирования производства. Последняя известная попытка крупномасштабных спекуляций была предпринята в 1995 году одной тайваньской компанией, поставлявшей сталь на местный рынок. Она начала скупать и складировать прокат, пытаясь поднять цены. Через некоторое время на волне роста спроса на местный рынок ринулись другие игроки, цены резко упали, и тайваньский оператор обанкротился.

В-третьих, черная металлургия является инфраструктурной отраслью всей экономики (сталь является основным конструкционным материалом), в том числе и для оборонной промышленности. Таким образом ввод новых мощностей характерен для стран, озабоченных "стальной" независимостью. Практически все страны, активно импортирующие стальной прокат, на определенном этапе развития начинают строить заводы, чтобы удовлетворить внутренний спрос (типичный пример - Китай).

Наконец, статистически обосновать реакцию рынка на те или иные события представляется довольно проблематичным, поскольку рынок стали - исключительно внебиржевой. Сталь включает в себя огромное количество сплавов и видов проката, от проволоки микронной толщины, до листов толщиной 2м. Таким образом, текущие рыночные цены доступны лишь трейдерам.

Наряду с описанными процессами нужно отметить еще один немаловажный фактор. С 1992 года темпы роста мирового экспорта стали выросли почти в 1,5 раза (см. Рис.5). Причем, если мировое производство стали испытывало довольно серьезные спады, то на суммарной величине экспорта, это практически не отражалось.
* 63 крупнейших стран-производителей и экспортеров стали
Источник: [10]

Доля мирового экспорта стали по отношению к ее производству выросла с 22,6% в 1975 году, до 40,2% в 1999 г. Помимо процессов либерализации международной торговли, немалую роль в этом сыграл распад СССР. Россия стала экспортером стали скорее по необходимости, нежели сознательно. Ситуация была дестабилизирована, поскольку на рынок было одновременно выброшено около 30 млн.т. стального проката. Последние десять лет мировой рынок пытался освоить эту массу и поставить ей заслон.

В сложившейся ситуации вполне объяснимым выглядит желание стран-производителей стали решить проблему переизбытка мощностей и недостатка спроса - достичь картельных, государственных и межгосударственных соглашений о квотах на продажу, чтобы цена не падала ниже рентабельности. Только Мексика в сентябре 2001 года инициировала антидемпинговые расследования по тридцати видам стальной продукции (в отношении многих стран включая Россию). Иначе из-за неспособности резко снизить себестоимость ей пришлось бы останавливать свое производство.